土耳其金融風暴，再次激起投資者對新興市場的恐懼，而其實阿根廷及委內瑞拉經濟近年已陸續崩潰，委內瑞拉陷入大蕭條，一卷廁紙要賣260萬玻利瓦，民眾紛紛逃離本國。總統馬杜羅（Nicolas Maduro）本周宣布發行新貨幣，同時調升最低工資33倍，以圖力挽狂瀾，可惜外界並不看好。

 

　　為應對惡性通脹，委內瑞拉本周推出新招，自上周一（20日）起採用新貨幣主權玻利瓦（Sovereign bolivar），與現有貨幣強勢玻利瓦（Bolivar Fuerte）兌換率為1比10萬，變相將舊貨幣面值削減5個「0」，兩種貨幣會同時流通。

 

（iStock圖片）

 

　　新貨幣亦與官方加密貨幣石油幣（Petro）掛鈎，每個價值60美元的石油幣可換3.6億玻利瓦，即600萬玻利瓦兌1美元，遠低於官方匯率的24.8萬玻利瓦兌1美元，變相令玻利瓦貶值96%。

 

增最低工資無濟於事

 

　　除貨幣改革外，馬杜羅同時將增值稅稅率由12%上調至16%，並且大幅提高國內汽油價格，為了應付貨幣貶值，又將最低工資調升33倍，是今年以來的第五次，不過不少僱主已經明言，無力負擔員工工資，令當地就業市場惡化。

 

　　為避免銀行體系混亂，政府將周一定為銀行假期，電子交易亦會由周日下午起暫停運作24小時。不過，措施未能緩和當地人民的疑慮，新舊鈔票兌換變化太大，國民對鈔票價值已失去判斷能力，而加密貨幣亦只引起混淆。報道指，新政宣布後，該國國民在剛過去的周末湧到商店搶購糧食和日用品，國內多家商店更宣布停業，以抗議政府最新經濟政策。

 

曾為拉美最富有國家

 

　　事實上，委內瑞拉擁有豐富的天然資源和石油，石油儲量約佔全球4%，位居南美洲之首，曾經是拉丁美洲首富。但成也石油、敗也石油，國家太依賴油元收入，又大幅舉債補貼國民所需，令競爭力大不如前，導致荷蘭病出現。到了2014年油價急挫，委內瑞拉便嘗到苦果，經濟陷入困局。政府無力應付福利開支之餘，物資也嚴重短缺，於是不斷濫發銀紙，導致惡性通脹，6月通脹率更高達46,000%，買一卷廁紙便要260萬玻利瓦，為為津巴布韋。

 

　　貨幣政策混亂固然是委內瑞拉經濟急轉直下的主因，而美國政府去年宣布，認定總統馬杜羅為獨裁者，並經濟制裁該國，對委內瑞拉的經濟更是雪上加霜。

 

　　雖然馬杜羅不斷推出改革政策，圖挽救經濟，但近年推出的政策均被外界批評為即興隨意，弄巧反拙。他多次落重藥增加最低工資，今年2月更想出「奇招」，宣布發行以石油為儲備的政府加密貨幣石油幣，冀讓政府度過經濟難關，同時又能繞過美國政府的經濟制裁，惜暫未見效。

 

經濟崩潰國民大流散

 

　　國際貨幣基金組織（IMF）預期，委內瑞拉經濟今年將會萎縮15%，令當地今年的經濟規模，或只及2013年的一半；IMF同時預期，委內瑞拉的通脹會進一步惡化，分分鐘達100萬%，又指委內瑞拉目前的情況，有如非洲國家津巴布韋的「翻版」。 

 

　　貨幣一瀉千里、物資匱乏，委內瑞拉經濟完全崩潰，不少國民因糧食不足而逃到鄰近國家，令當地經濟問題有可能演變為人道危機。根據聯合國最新數據，截至今年6月為止，已經有約230萬委內瑞拉人出逃，佔當地總人口7%，主要逃到哥倫比亞、厄瓜多爾、秘魯及巴西等國家，為鄰國造成沉重負擔。

 

惡性通脹 全民「億萬富豪」

 

　　惡性通脹並非新事物，過去百年不斷在世界各地重演。德國在第一次世界大戰之後的威瑪共和國時代，便經歷過非常嚴重的惡性通脹，當時的政府在1923年曾發行面額高達100萬億的馬克紙幣，裝滿一架手推車的鈔票，都只能買到一條麵包。

 

　　至於非洲國家津巴布韋，同樣以發行過大面額紙幣而聞名。津巴布韋曾經是非洲最富裕的農業大國之一，但總統穆加貝（Robert Mugabe）在2000年前後大力推行激進的「土地改革」，強行收回白人的農地，並將之分配給無地或少地的黑人，此舉大大破壞津巴布韋原有經濟體系，並引發了糧食危機。

 

　　「土地改革」最終導致該國陷入惡性通脹，津巴布韋央行數據顯示，當地在2008年6月的年度通脹達到2.31億%，迫使該央行發行最高面額為100萬億元的津巴布韋元紙幣，不過其價值只相當於25美元，變相令當地人成為「億萬富豪」。

 

轉載自《iMONEY智富雜誌》