為大家設計兩個基金組合，作為2010年的投資部署。

 

進取組合的建議是：30%中國基金，30%金磚四國基金，20%巴西基金及20%新能源基金。

 

至於較為保守的組合則是：30%中國基金，20%金磚四國基金，30%新興市場債券基金，以及20%新能源基金。

 

兩個組合中我都加入了新能源基金，明顯地，筆者看好新能源基金今年的表現。在環保的大前提下，新能源或潔淨能源將會成為未來幾年最有前景的產業。

 

所謂的新能源或清潔能源，是指不排放污染物的能源，包括核能和可再生能源。可再生能源指原材料可以再生的能源，如水力，風力，太陽能，地熱能發電等。

 

只可惜，從投資角度，新能源基金的選擇非常少，當然，背後的原因是，新能源的股票供應也不多，自然沒有太多新能源基金成立。

 

現階段小投資者能夠買到的新能源基金只有3隻，一隻是百達的環保能源基金，另一隻是貝萊德的新能源基金，以及領先的動力新能源基金。但是論歷史和規模都是貝萊德的新能源基金大幅拋離其他基金的。

 

貝萊德的新能源基金早於2001年便成立(因收費和對象不同，後來陸續分拆成幾隻子基金)，其餘兩隻基金要到2006及2007年才成立；至於規模方面，貝萊德的新能源基金現階段的資產總值已達38.5億美元；其餘兩隻基金的規模只得幾千萬至幾億美元，真可謂小巫見大巫。

 

貝萊德新能源基金的投資目標是將不少於70%的總資產，投資於全球各地的新能源公司。新能源公司指從事另類能源及能源科技的公司，包括再生能源，另類燃料，汽車及就地發電，材料科技，電力儲備與輔助能源科技。

 

具體的投資策略是買入已錄得盈利的大型股份，同時也會考慮資產負債表的狀況，以及是否獲得政府國策支持的行業，如風力，太陽能，能源效率，電力基礎建設等。

 

由於其餘兩隻新能源基金成立的歷史太短，過去兩年的表現不足為據。如果單看貝萊德的新能源基金，表現可算中規中矩，至少能夠跑贏大市(標普的環球潔能源指數)。截至2009年11月30日為止，該基金上升了16.7%，稍稍跑贏大市的14.2%。

 

2008年的表現當然失色，全年下跌54.6%，但2006年和2007年均錄得不俗的成績，分別上升29.9%及54.6%。換句話說，在新能源仍未成氣候的時候，貝萊德的新能源基金已有此成績，已經相當不錯。展望2010年，在大氣候配合下，我相信該基金的表現會更佳，值得大家存記。

 

 

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