21/04/2021
加按套現 鎖定樓價升幅
上次提到,樓價不斷上升,對於持有自住物業的人來說,也許只是紙上富貴。如果要賺錢,最直接的方法當然是賣掉物業,但這樣做的最大風險,就是樓價再升;然後再要冒租樓的風險(加租或迫遷)。
我跟姊妹Jennifer談到這個問題時,我告訴她,一個折衷方法是將自己的物業加按。
「這個做法的好處是萬一樓價再升,妳仍然很高興,因為妳還擁有物業。如果升得多,妳甚至可以再加按!另外,妳也不用搬屋,免卻很多搬遷的開支,而且,如果是沽樓的話,妳還可能要付一些行政開支,例如印花稅和經紀佣金,轉按只需付律師費,但現在一般還有現金回贈,可以抵銷律師費支出。」
「我聽過這種做法,但我想問一下,萬一樓價下跌又如何?」
「萬一樓價下跌,其實等於妳在高位鎖定了利潤,某程度是好事。自住物業的樓價下跌,對妳的實質影響不大。妳反而可以利用套現得來的資金,趁樓價下跌再買一個細單位。如果該筆錢足夠付首期,而又成功租出,足夠償還每月按揭兼加按的利息,該物業就是無本生利了。當該物業供滿時,妳便正式多了一個資產!」
「但加按套現,始終多付了利息呢!」
(資料圖片)
「是的,但這幾年的利息成本簡直微不足道。去年新冠肺炎疫情之後,各國都採取量化寛鬆的貨幣政策,簡單來說就是印銀紙出來買債,令到銀行水浸,所以利息又再低至似有還無。如果新造按揭的息率,現在只是1.4%加一個月HIBOR(銀行同業拆息),但最新的一個月HIBOR跌穿了0.1%也。因此,只要找到一些2%回報的低風險投資工具,已經穩坐釣魚船了。」
「嗯,妳的意思是,低風險投資工具的利息回報高於我的貸款利息,就可以賺到息差?」
「正是,所謂『息差』是力量!如果妳套現的金額較大,可以買一些債券,金額不太多,也可以考慮一些派息基金,甚至買少許收息股也可以。」
「但這樣做有甚麼風險?」
「問得好,妳的風險是利息成本會否增加,以及妳買入的那個資產會否跌價,以及該資產給妳的回報,會否持續高於妳的利息成本!」
「未來幾年都確認是低息周期,我要付的2%利息成本應該較有保證,對嗎?」
「對的!至於妳買入的資產會否跌價,這就很難說。但如果妳買優質的債券,例如政府發行的通脹掛勾債券,又或者銀色債券,這個風險就極低。即使是一些企業債券,如果信貸質素高,風險也是極低的。如果買收息股,風險稍高一些,但另一邊廂,也有可能升值呢!」
「明白,妳的提議也可以考慮,但我要再想清楚,有問題再向妳請教。」
「沒問題!」
作者電郵:tong_lydia223@yahoo.com.au
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