《外資精點》花旗上調滙控目標價至156.7元，維持「買入」評級

　　花旗發表研究報告指出，基於滙控(00005)第一季業績及近期市場反彈，該行更新盈利預測，將2026-28年每股盈利預測上調1-2%。花旗維持滙豐「買入」評級，目標價由153.4元上調至156.7元。

　　花旗表示，盈利預測上調主要受銀行業務淨利息收入預測增加0-1%推動（該行預測2026財年為462億美元，對比更新指引約460億美元），以及銀行業務非淨利息收入增加2-5%（主要來自財富管理及企業及投資銀行業務收入增強），僅部分被成本預測增加1-2%抵銷（該行預測2026財年為344億美元，對比隱含指引343億美元）。

　　整體而言，花旗的調整後稅前利潤預測較市場預期高出2-6%，預期收入年增長5%（對比2028年目標5%）及有形股本回報率18-20%（對比目標超過17%）。隨著即將舉行的20-21日投資者行程，花旗期待獲得更多關於恒生銀行（整合後）、亞太區財富管理、亞太區企業及投資銀行業務及成本削減潛力的詳細資料。

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《經濟通通訊社12日專訊》