《外資精點》摩通：料國壽今年新業務價值增長18%，維持「增持」評級

　　摩通發表研究報告指出，維持對國壽(02628)「增持」評級，目標價40港元。

　　該行指出，市場原本期望國壽會首次回購股份，但公司只對股東總回報有限地作出相關言論，導致昨日股價大跌，並指在目前5倍2026年預測市盈率的估值水平具吸引力。該行預計2026年新業務價值增長18%。

　　該行提出三個潛在催化劑：首先，市場共識預期2026年新業務價值為498億元人民幣，僅增長9%，而該行已上調預測至540億元人民幣，增長18%。其次，今年至今中國股市表現相對平穩，限制了進一步下調2026年淨利潤預測的風險。第三，任何回購進展都可能成為股價催化劑。

*編者按：本文只供參考之用，並不構成要約、招攬或邀請、誘使、任何不論種類或形式之申述或訂立任何建議及推薦，讀者務請運用個人獨立思考能力自行作出投資決定，如因相關建議招致損失，概與《經濟通通訊社》、編者及作者無涉。
《經濟通通訊社27日專訊》