美減息預期升溫金價創新高,黃金ETF及金礦股如何部署?

19/08/2024

  隨著市場對聯儲局9月減息預期不斷升溫,美元進一步走弱,加上中東緊張局勢提振黃金的避險需求,國際金價上周五(16日)再創歷史新高,現貨金首次升穿每盎司2500美元,升約2%,今年以來累升逾兩成。紐約期金收報每盎司2537.8美元,升1.8%。另《路透》引述知情人士指,在暫停兩個月後,中國人民銀行8月再向數家中資銀行發放黃金進口配額。有分析師預期,金價未來可能衝上2700美元甚至3000美元。金礦股今日(19日)普遍上揚,其中招金礦業(01818)最多飆逾7%,SPDR金ETF(02840)則與金價同步創新高,應如何部署?

 

(Shutterstock)


美國消費者信心勝預期提振降息期望 美元創近5個月低   

 

  美國密歇根大學上周五公布的初步調查顯示,消費者信心指數由7月的66.4,升至8月的67.8,是自3月以來首次上升,好過市場預期的66.9。令人鼓舞的經濟數據提振了投資者對聯儲局可能很快降息的期望。美元連續第3周下跌,跌至近5個月來的最低水平。美匯指數跌0.48%,至102.54。金價升至歷史新高,紐約期金收報每盎司2537.8美元,升1.8%,全周升近3%。現貨金首次升穿每盎司2500美元,曾逼近2510美元水平,升約2%。

 

  值得一提,自本周四(22日)起一連3天,來自全球主要央行行長、學者和經濟學家將齊聚懷俄明州傑克遜環球央行年會,聯儲局主席鮑爾將在當地時間周五上午10時發表主題演說,華爾街押注,鮑威爾將在年會上確認即將減息。紐約聯邦儲備銀行前行長Bill Dudley表示,鮑威爾可能暗示,不再有理由實施緊縮貨幣政策,但應不會透露首次減息的幅度,特別是考慮到9月6日將公布就業報告,聯儲局下次政策會議在9月18日。

 

路透:人行恢復向數家中資銀行發放黃金進口配額

 

  現貨金價首次突破每盎司2500美元大關之際,《路透》引述知情人士稱,因預期需求回升,人民銀行8月已向數家中資銀行發放新的黃金進口配額。報道指,此前兩個月,人行暫停發放配額,很大程度是因珠寶消費疲軟拖累實物需求放緩,但投資需求穩健。


  知情人士指,人民銀行向部分本地銀行提供新一批進口黃金額度,預料將會刺激黃金進口量。分析師表示,中國的強勁購買是國際金價今年3月至4月上漲的關鍵因素,若需求再次回升,可能會進一步推高金價。

 

道明證券:考慮聯儲局放寬幣策 金價或衝上2700美元



  德國商業銀行大宗商品分析師Carsten Fritsch上調了對年底金價的預測,從2300美元/盎司調整至2500美元/盎司。他認為,由於美聯儲大幅降息的跡象明顯,金價將得到持續支撐。預計到明年年中,金價可能會進一步上漲至2600美元/盎司,但隨着通脹的再次上升和對加息的預期,2025年底金價可能會回落至2550美元/盎司。道明證券(TD Securities)大宗商品策略主管Bart Melek認為,考慮聯儲局可能放寬貨幣政策,未來數季金價可能衝上每盎司2700美元。美國貴金屬交易所(American Precious Metals Exchange)高級總監Patrick Yip給出更高預期,他認為假如地緣政治持續處於不確定、聯儲局決定降息及全球央行增加購買黃金,最快明年國際金價就可能上看3000美元。


  事實上,各國央行一直是黃金需求的主要來源,中國、土耳其和印度等國都希望將外匯儲備從美元移轉至黃金,特別是在目睹西方各國因俄烏戰事爆發後,凍結俄羅斯美元資產之後。根據摩根大通估計,2023年各國央行合計購買超過1000公噸黃金,其中中國人民銀行連續18個月購入黃金,是該銀行有史以來最長的購買期,直到今年5月才停止。印度央行也不例外,其黃金儲備增幅創下近兩年來最大。

 

李偉傑:金價2450美元以下可買黃金ETF 招金上望14.8元

 

美減息預期升溫金價創新高,黃金ETF及金礦股如何部署?

(李偉傑)

 

  華盛證券財富管理部董事李偉傑指,金價受多個利好因素支持,包括美國快將減息、全球央行買金及地緣政局緊張,記得早前日圓拆倉潮令環球股市急瀉,當時金價最低也只跌至2430美元。如果美國真的9月起開始減息,金價未來應不難升至2700美元。另外,若真的如《路透》報道,人行恢復向銀行發放黃金進口配額,相信中線可對金價起支撐作用。惟待金價回至2450美元以下才部署買入會較值博,其中買入黃金ETF較簡單,不需如金礦股般要考慮公司業績表現及經營效率。

 

  李偉傑又指,雖然金價再創新高,但金礦股股價似乎只是跟隨大市上升,表現遠不及此前金價創新高之時,這應與業績表現及港股市況有關。若論業績,招金礦業今年首季盈利按年升1.2倍,表現理想,但於4至6月股價每每升至14.8元都遇阻,暫可先以該處為目標。至於紫金礦業(02899)除擁有金礦外,也有銅礦,股價走勢不止與金價有關,還是揀買招金較佳。

 

  金礦股今日普遍上升,招金礦業升5.05%收報13.72元,紫金礦業升1.77%報16.06元,山東黃金(01787)升5.12%報16.44元,靈寶黃金(03330)升7.86%報3.43元,中國黃金國際(02099)升2.62%報41.15元。黃金ETF方面,SPDR金ETF升1.63%報1803.5元,價值黃金ETF(03081)升1.72%報59.28元。

 

 

(經濟通HV2報價系統截圖)

 

撰文:經濟通市場組、中國組、採訪組 整理:李崇偉

 

重溫《開市Good Morning》溫傑分析,請按此


另外,連連 STAR FX 總經理陳欣,今午亦在【hot talk 1 點鐘】點評黃金及外匯,立即重溫


其他金價/金礦股相關新聞:
港股 | 午市前瞻 | 恒指短線將回但料幅度不大 金價強勢宜追買ETF
《A股焦點》人行據報恢復發放黃金進口配額,滬深黃金股集體走強
《中國要聞》路透:人行恢復向數家中資銀行發放黃金進口配額

【香港好去處】etnet全新頻道盛大推出!全港最齊盛事活動資訊盡在掌握!► 即睇

延伸閱讀

More
  • 道瓊斯工業平均指數
    升 43,297.03
    +390.08 (+0.909%)
  • 標準普爾500指數
    升 6,040.04
    +65.97 (+1.104%)
  • 納斯達克綜合指數
    升 20,031.13
    +266.24 (+1.347%)
精選預託證券 More
00003 香港中華煤氣
按盤價(HKD)︰升6.134
變動率︰+5.333%
較港股︰-0.10%
00016 新鴻基地產
按盤價(HKD)︰升74.778
變動率︰+2.665%
較港股︰+0.37%
03988 中國銀行
按盤價(HKD)︰升3.982
變動率︰+2.478%
較港股︰+0.56%
01299 友邦保險
按盤價(HKD)︰升56.947
變動率︰+2.141%
較港股︰+0.44%
精選中資美股 More
YUMC 百勝中國
按盤價(USD)︰升50.420
變動率︰+3.617%
BGNE 百濟神州
按盤價(USD)︰升181.620
變動率︰+2.206%
IQ 愛奇藝
按盤價(USD)︰升2.110
變動率︰+0.957%
PDD 拼多多
按盤價(USD)︰跌99.720
變動率︰-0.855%
精選美股 More
TSLA
特斯拉
按盤價(USD)︰升462.280
變動率︰+7.357%
COIN
Coinbase Global
按盤價(USD)︰升279.620
變動率︰+4.277%
WMT
沃爾瑪
按盤價(USD)︰升92.680
變動率︰+2.579%
NFLX
奈飛
按盤價(USD)︰升932.120
變動率︰+2.268%
美國指數之報價延遲最少15分鐘。
美股之報價延遲最少15分鐘。
美國時間為 : 25/12/2024 01:52 EST
港股之報價延遲最少15分鐘,更新時間為:24/12/2024 17:59
美國指數之報價延遲最少15分鐘。
美國時間為 : 25/12/2024 01:52 EST
顯示更多
緊貼市況
  • 06919 人瑞人才
  • 4.000
  • 00673 中國衛生集團
  • 0.700
  • 00871 中國疏浚環保
  • 0.220
  • 02013 微盟集團
  • 3.250
  • 06928 萬馬控股
  • 0.051
  • 03933 聯邦制藥
  • 12.300
  • 目標︰--
  • 00981 中芯國際
  • 29.150
  • 目標︰$36.00
  • 00939 建設銀行
  • 6.490
  • 目標︰$6.60
  • 01697 山東國信
  • 0.385
  • 目標︰--
  • 00300 美的集團
  • 77.450
  • 目標︰$85.00
  • 09988 阿里巴巴-W
  • 83.150
  • 02013 微盟集團
  • 3.250
  • 01725 洲際航天科技
  • 0.940
  • 00020 商湯-W
  • 1.480
  • 01898 中煤能源
  • 9.000
  • 02587 健康之路
  • --
  • 目標︰--
  • 00700 騰訊控股
  • 420.000
  • 目標︰$450.00
  • 02333 長城汽車
  • 13.900
  • 目標︰$18.00
  • 虛幣 More
  • 00863 OSL集團
  • 7.820
  • 地產 More
  • 00004 九龍倉集團
  • 21.900
  • 銀行 More
  • 02356 大新銀行集團
  • 7.760
品味生活
備註: 本地指數之報價為即時更新,資料更新時間為 24/12/2024 17:59
中國指數之報價為即時更新,資料更新時間為 25/12/2024 14:52
期指之報價為即時更新,資料更新時間為 24/12/2024 17:59
緊貼市況之報價延遲最少15分鐘,資料更新時間為 24/12/2024 17:59
港股即時基本市場行情由香港交易所提供; 香港交易所指定免費發放即時基本市場行情的網站
放大顯示
1分鐘學投資
人氣文章
財經新聞
評論
專題
  • 生活
  • DIVA
  • 健康好人生
專業版
HV2
精裝版
SV2
串流版
IQ 登入
強化版
TQ
強化版
MQ

【etnet 30周年】多重慶祝活動一浪接一浪,好禮連環賞!

【etnet30周年連環賞】睇住賞Maxcare美天復康寶(升級版) (價值HK$1,680)

etnet榮獲HKEX Awards 2023 「最佳證券數據供應商」大獎

回顧24 展望25

大國博弈

貨幣攻略

說說心理話

聖誕新年特輯

Watche Trends 2024

北上食買玩

Artcation

秋冬養生食療

消委會報告

山今養生智慧

輕鬆護老